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：机厂全球供应体系，与美驰等国内外知名汽车及零部件产商建立了长期稳定的合作关系，汽车行业高速发展下空间广阔；工程机械方面，一万亿元增发国债有望推动行业回暖，叠加挖掘机更新需求下24-25年工程机械行业需求有望反弹。投资建议：预计23-25年公司归母净利润分别为2.52/3.31/4.17亿元。”
2.公司专业从事自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产和销售，产品广泛应用于汽车、工程机械、能源等行业。
3.2023H1公司金属塑料聚合物自润滑卷制轴承、双金属边界润滑卷制轴承、金属基自润滑轴承占营业收入的比重分别为29.7%、18.6%、19.5%。
5.根据《滑动轴承在风电齿轮箱中的应用现状与发展趋势》，使用滑轴的风电齿轮箱较使用滚轴扭矩密度可提升25%，传动链长度减少5%，齿轮箱重量降低5%，成本降低15%。
9.人形机器人的关节、电机、减速器等多部件均需使用轴承，预计2030年全球人形机器人轴承新增市场空间可达319亿元，滑动轴承因其小型化、轻量化的特性有望于多部位进行使用，公司具备一定的人形机器人轴承技术储备。
10.丝杠方面，公司2022年增发预案中计划投资建设3万套滚珠丝杠项目，此外公司参股公司滁州华纳滚珠丝杠年产能目前为60万套，目前公司丝杠已经取得商用车主机厂定点，未来也有望切入人形机器人行业生产丝杠增厚公司潜在收益。
12.汽车业务方面，目前公司已经进入沃尔沃、现代等知名主机厂全球供应体系，与美驰等国内外知名汽车及零部件产商建立了长期稳定的合作关系，汽车行业高速发展下空间广阔；工程机械方面，一万亿元增发国债有望推动行业回暖，叠加挖掘机更新需求下24-25年工程机械行业需求有望反弹。
14.我们给予公司2024年对应19XPE估值，对应目标价21.05元，首次覆盖，给予“增持”评级。